Sin importar el tamaño, tiempo o industria, todas las empresas necesitan ser consistentes en su desempeño financiero. Los contadores se encargan de todos los gastos, ingresos y presupuestos de la empresa, pero internamente se debe contar con un control informativo sobre el desempeño comercial para crear un ambiente de superación y liderazgo.
Es necesario rastrear, monitorear y analizar periódicamente el desempeño de las empresas, esto con la finalidad de mantener un estado saludable, sin cuellos de botella y progresivos. Para ello se utilizan indicadores de medición especiales para el área de finanzas, los cuales son expuestos o representados en dashboards o reportes para llevar una mayor administración y optimización de las estrategias utilizadas.
Dentro de los reportes destinados a medir el desempeño financiero, se presentan actualizaciones en tiempo real de las cifras financieras de mayor importancia. El reporte permitirá la interacción con cada métrica, automatización de los procesos y a la toma de decisiones basada en datos.
Entre las métricas con mayor valor y beneficio se encuentran:
1. Margen Bruto de Utilidad (Gross Profit Margin)
Ayuda a evaluar la salud financiera calculando el beneficio bruto de las ventas totales.
Fórmula:
(Ingresos totales – Costo de los bienes vendidos) / Ingresos totales) x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Maximizar.
2. Margen de Utilidad Operativa (Operating Profit Margin)
Utilidad operativa:
- Incluye.- todos los gastos: generales, operativos, administrativos y de ventas, la amortización y depreciación de los activos.
- Excluye.- las deudas, impuestos y gastos no operativos.
Fórmula:
(Utilidad operativa / Ingresos totales) x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Maximizar.
3. Relación de Gastos de Operación (Operating Expense Ratio – OER)
Es utilizado para comparar los gastos de productos, servicios o propiedades similares. Todo OER es bueno al mantenerse entre el 60% a 80% aunque entre más bajo sea el porcentaje es mejor.
Fórmula:
(Total de gastos operativos – Depreciación) / Ingresos brutos.
Unidad: Monetaria.
Dirección: Minimizar.
4. Margen de Beneficio Neto (Net Profit Margin)
Beneficio Neto (Profit Margin).- Es el restante de los ingresos totales menos los costos de producción y gastos operativos e impuestos.
Fórmula:
(Beneficio neto / Ingresos totales) x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Maximizar.
5. Capital de Trabajo (Working Capital)
Métrica de liquidez, se utiliza para indicar el financiamiento de las operaciones diarias.
Fórmula:
(Activo circulante – Pasivo circulante).
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
6. Prueba Ácida (Acid Test/Quick Ratio)
Es utilizada para medir a corto plazo la liquidez de la empresa y la capacidad con la que cuenta para cumplir con las obligaciones de activos. Esta métrica de ratio excluye los inventarios de los activos circulantes.
Fórmula:
(Activo circulante – Inventario) / Pasivo circulante.
Unidad: Numérica.
Dirección: Maximizar.
7. Rotación de Inventario (Inventory Turnover)
Mide las veces en las que empresa vendió todo el inventario dentro de un mismo periodo. Ayuda a visualizar si la empresa cuenta con inventario de más, en relación a sus niveles de ventas.
Fórmula:
Costo de bienes vendidos / (Inventario inicial + Inventario final / 2)
Unidad: Monetaria.
Dirección: Estabilizar.
8. Rotación del Total de Activos (Total Asset Turnover)
Esta métrica se encarga de mostrar la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos. El desempeño de la empresa será mejor al generar mayor rotación de los activos.
Fórmula:
Ingresos / (Total de activos iniciales + Total de activos finales / 2)
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
9. Rentabilidad Sobre el Capital ( ROE – Return on Equity)
ROE indica el índice de rentabilidad, mostrando que también es posible utilizar las inversiones de capital para proporcionar beneficios a los inversores.
Fórmula:
Utilidad neta / ( Capital de inicio + Capital final) / 2
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
10. Flujo de Efectivo (Cash Flow)
Brinda una idea del efectivo de la empresa en ese momento y el disponible para reinvertir.
Fórmula:
Ingresos netos + Depreciación / Amortización – Cambios en el capital de trabajo – Gastos de capital
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
11. Flujo de Caja Operativa (Operating Cash Flow)
Muestra el flujo de caja típico de la empresa. Se utiliza antes de buscar financiamiento externo de un banco o empresa de capital de riesgo.
Fórmula:
Ingresos operativos + Depreciación – Impuestos + Cambio en el capital de trabajo
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
12. Pronóstico del Flujo de Efectivo (Cash Flow Forecast)
Métrica utilizada para planificar y dar noción del flujo de efectivo que habrá para periodos futuros.
Fórmula:
Efectivo inicial + Entradas proyectadas – Salidas proyectadas = Efectivo final
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
13. Tasa de consumo (Burn Rate)
Indica los gastos de la empresa según el periodo (semanal, mensual o anual)y si los costos operativos de la organización son sostenibles a largo plazo.
Fórmula:
[(Saldo Inicial – Saldo Final) / #periodos] x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Minimizar.
14. Período de Amortización (Payback Period)
Genera una estimación del tiempo necesario para alcanzar el punto de equilibrio de la inversión dada.
Fórmula:
(Costo de capital inicial del proyecto / Ahorros anuales o ganancias del proyecto)
Unidad: Monetaria.
Dirección: Minimizar.
15. Rotación de Cuentas por Pagar (Accounts Payable Turnover)
Mide las veces promedio en que la empresa le paga a sus proveedores dentro de un mismo periodo.
Fórmula:
Total de compras a crédito / Promedio de Cuentas por Pagar
Dirección: Minimizar.
Unidad: Monetaria.
16. Ciclo de Conversión de Efectivo (Cash Conversion Cycle – CCC)
Esta métrica mide el tiempo que le tarda a la empresa vender su inventario, cobrar las cuentas pendientes y pagar sus facturas.
Fórmula:
Días de inventario pendientes + Días de ventas pendientes – Días de cuentas a pagar pendientes.
Dirección: Minimizar.
Unidad: Tiempo.
17. Punto de Equilibrio (Break-Even Point – BEP)
Representa el punto donde los ingresos totales y los costos totales son iguales, significando que no existe una ganancia o pérdida.
Fórmula:
Costos Fijos / Margen de Beneficio Bruto
Dirección: Minimizar.
Unidad: Monetario.
18. % de Deuda Total de Activos (Total Debt to Asset Ratio)
Ayuda a identificar el total de deuda de la empresa y comparándola con los activos. Si el porcentaje es alto, la empresa podría presentar dificultad para obtener préstamos.
Fórmula:
[(Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo) / Activo total] x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Minimizar.
19. % de Deuda Total a Capital (Total Debt to Equity Ratio)
Actúa como control para visualizar la deuda que se esta utilizando para impulsar el crecimiento de la empresa. Cuanto más alto sea el porcentaje mayor será el riego para los accionistas.
Fórmula:
[(Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo) / Capital contable] x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Minimizar.
20. Ganancias por Acción (Earnings Per Share – EPS)
Esta métrica divide las ganancias entre el número de acciones ordinarias en circulación.
Fórmula:
(Utilidad neta – Dividendos preferentes) / (Acciones ordinarias en circulación al final del período)
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
21. Ingresos Promedio por Usuario (Average Revenue Per User)
Proporciona a los inversores una forma de cuantificar los ingresos proporcionales al número de usuarios activos mensuales.
Fórmula:
Ingresos totales / # de clientes activos
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
22. Días por pagar pendientes (Days Payable Outstanding)
Calcula los días en la que la empresa paga el crédito otorgado por los proveedores. Entre menor sea el número significará que se esta pagando con más rapidez.
Fórmula:
(Cuentas por Pagar x 365 Días) / Costo de los Bienes Vendidos.
Unidad: Monetaria.
Dirección: Minimizar.
23. Rotación de cuentas por cobrar (Accounts Receivable Turnover – AR)
Mide la eficiencia con la que la empresa cobra el dinero de los clientes antes de la fecha límite.
Fórmula:
[(Ventas Netas a Crédito / Saldo promedio de cuentas por cobrar para el período)/365].
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
24. Variación de Pronóstico (Budget Variance)
Compara el desempeño que ha tenido la empresa contra lo esperado. Se utiliza para analizar ingresos, rentabilidad o gastos.
Fórmula:
(Resultado real – Pronóstico) / Pronóstico x 100.
Unidad: Monetaria.
Dirección: Maximizar.
25. % de Crecimiento en Ventas (Sales Growth Rate)
Demuestra como han cambiado las ventas netas según el periodo. Un valor positivo indicará que las ventas están creciendo.
Fórmula:
(Ventas netas actuales – Ventas netas del período anterior) / Ventas netas del período anterior x 100.
Unidad: Porcentaje.
Dirección: Maximizar.
26. Relación Deuda Capital (Debt-to-Equity Ratio)
Genera una comparación entre la deuda de la empresa con el valor total del capital social.
Fórmula:
Deuda total / Capital contable total
Unidad: Monetaria.
Dirección: Minimizar.
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